Los datos de inflación encienden los temores sobre las tasas
Las acciones asiáticas se desplomaron el jueves mientras las empresas tecnológicas sufrían otra dolorosa liquidación después de que los datos de inflación de EE. UU. superaran las previsiones, alimentando las expectativas de que la Reserva Federal tendrá que elevar más las tasas de interés. Seúl y Tokio volvieron a llevarse la peor parte de las ventas mientras los operadores abandonaban a los otrora poderosos fabricantes de chips, aunque las ventas fueron intensas en la mayor parte de la región, siguiendo las fuertes pérdidas en Wall Street. Los mercados, que ya lidiaban con preocupaciones sobre las perspectivas del auge de inversión en IA, se vieron afectados después de que los datos mostraran que el índice de precios al consumidor de EE. UU. alcanzó el 3,7 por ciento en septiembre, muy por encima del mes anterior y más que el 3,6 por ciento previsto.[S1][S2]
La lectura es la más alta en cinco meses y fue impulsada en gran medida por un aumento en los costos de energía causado por la guerra con Irán, con Teherán bloqueando efectivamente el estrecho de Ormuz, por donde pasaba una quinta parte del crudo global. Los costos de la gasolina representaron más de la mitad del salto mensual del IPC, disparándose un 9,1 por ciento en septiembre. Las cifras presionarán a la Fed para que suba las tasas al menos una vez más, tras el aumento de septiembre, con la decisión del banco prevista para el 28 de octubre, una semana antes de las elecciones de mitad de mandato en EE. UU.[S1]
Las apuestas del mercado se reajustan para una acción más rápida de la Fed
Las apuestas a una segunda subida consecutiva aumentaron tras la publicación. Ahora hay un 37,1 por ciento de probabilidad de que los funcionarios anuncien un aumento de 25 puntos básicos este mes, según la herramienta FedWatch de CME Group. La probabilidad era de alrededor del 22 por ciento antes de los datos. Neil Wilson, de Saxo Markets, dijo que el informe del IPC es un dolor de cabeza para la Fed, que había estado indicando una disposición a hacer una pausa este mes, refiriéndose a varios miembros de la junta que habían sugerido que favorecían un enfoque de ir despacio para evaluar el aumento del mes pasado. Añadió que los mercados también habían descontado casi por completo una subida a finales de este mes pero se reposicionaron para que la Fed se moviera un poco más rápido después de que la inflación en EE. UU. resultara un poco más alta de lo esperado.[S1]
Chris Weston, de Pepperstone, escribió que más evidencia de riesgo de inflación en la cola derecha en EE. UU. ha reforzado la narrativa de tasas más altas por más tiempo, con vendedores emergiendo en todos los activos de riesgo y las acciones sensibles a las tasas de interés bajo renovada presión. Dijo que la amplitud de las presiones de precios en la cesta del IPC ha sido particularmente preocupante, desafiando a un mercado que necesita desesperadamente evidencia de desinflación. Dijo que una subida en diciembre ahora está efectivamente totalmente descontada, añadiendo que también había una probabilidad del 66 por ciento de una subida en enero.[S1]
Las tecnológicas y los fabricantes de chips lideran la venta
Las empresas tecnológicas -- que dependen de préstamos para financiar sus enormes inversiones en IA -- lideraron las pérdidas el jueves, siguiendo a sus homólogas en Nueva York. El Kospi de Seúl se desplomó un ocho por ciento -- lo que provocó una breve suspensión de la negociación -- con SK hynix hundiéndose más del 11 por ciento y Samsung más del 10 por ciento. En Tokio, el Nikkei 225 perdió más del cinco por ciento mientras Kioxia también se desplomaba más del 11 por ciento y Advantest se hundía un 14,5 por ciento. El gigante de inversión tecnológica SoftBank perdió un 9,5 por ciento. Taipéi perdió más del tres por ciento mientras el peso pesado del mercado TSMC cedió un 2,2 por ciento.[S1][S4][S5][S6]
La venta se produjo después de que muchas empresas tecnológicas habían recuperado parte de las enormes pérdidas sufridas en una liquidación veraniega que se produjo a raíz de las preocupaciones sobre las elevadas valoraciones y las dudas sobre cuándo verían las empresas retornos de sus colosales inversiones. Hong Kong, Shanghái, Singapur, Bangkok y Yakarta también estaban profundamente en territorio negativo, aunque hubo ganancias en Wellington, Bombay y Manila. Los costos de endeudamiento del gobierno de EE. UU. se dispararon con la noticia, con los bonos del Tesoro a 10 años alcanzando nuevos máximos de 24 años, aunque luego retrocedieron por la demanda de los inversores debido a sus atractivos rendimientos por encima del 5,3 por ciento. El dólar devolvió la mayor parte de las ganancias provocadas por las apuestas a tasas de interés más altas, mientras que el yen también se vio ayudado por los comentarios del ministro de Finanzas de Japón advirtiendo que Tokio estaba lista para intervenir con apoyo.[S1][S3]
Cifras clave del mercado
Alrededor de las 0410 GMT, el Kospi de Seúl bajaba un 8,0 por ciento a 5.527,12, el Nikkei 225 de Tokio bajaba un 5,3 por ciento a 64.163,57, el índice Hang Seng de Hong Kong bajaba un 1,5 por ciento a 23.955,85, y el Composite de Shanghái bajaba un 2,0 por ciento a 3.692,65. El West Texas Intermediate cayó un 1,1 por ciento a 94,09 dólares por barril, mientras que el crudo Brent del Mar del Norte cayó un 1,6 por ciento a 104,32 dólares por barril. El euro subió a 1,1233 dólares desde 1,1147 dólares el miércoles, la libra subió a 1,3247 dólares desde 1,3189 dólares, el dólar bajó a 157,77 yenes desde 158,37 yenes, y el euro subió a 84,72 peniques desde 84,57 peniques. En Nueva York, el Dow cerró con una bajada del 0,1 por ciento a 51.621,48, mientras que el FTSE 100 de Londres cerró con una subida del 0,7 por ciento a 10.724,86.[S1]
