Estructura y términos del acuerdo
WaFd y EverBank Financial Corp han firmado un acuerdo definitivo para una fusión inversa de $3.9 mil millones. Según los términos, EverBank se fusionará con WaFd, con WaFd como holding, pero EverBank será tratado como el adquirente contable. Los accionistas actuales de EverBank intercambiarán sus acciones por acciones comunes de WaFd, y después del cierre, poseerán aproximadamente el 59.2% de la entidad combinada, mientras que los accionistas de WaFd tendrán alrededor del 40.8%.[S1]
El holding resultante mantendrá la cotización pública de WaFd pero será renombrado como EverBank Financial Corp y cotizará en Nasdaq bajo el nuevo ticker EVBK. Tras la fusión del holding, WaFd Bank se fusionará con EverBank, N.A., con EverBank como el banco nacional sobreviviente autorizado por la Oficina del Contralor de la Moneda. Se espera que la transacción cierre a principios de 2027 y está destinada a estar libre de impuestos para los accionistas comunes de ambas compañías.[S1]
Racional estratégico y liderazgo
La fusión tiene como objetivo crear una organización bancaria nacional más grande con una plataforma de banca comercial expandida, depósitos diversificados y más de 250 centros financieros. Las compañías esperan que la combinación mejore significativamente la rentabilidad y la eficiencia operativa, apuntando a un retorno sobre capital tangible común de aproximadamente el 15% después de realizar plenamente las sinergias de costos esperadas. Para los accionistas de WaFd, se espera que la transacción genere aproximadamente un 29% de acreción de EPS en 2027, con un período de recuperación de dilución del valor contable tangible de menos de dos años.[S1]
Ambos bancos se han centrado cada vez más en la banca comercial mientras reducen su dependencia relativa de los préstamos residenciales y de consumo. EverBank aporta experiencia en préstamos puente de bienes raíces comerciales, financiamiento de primas de seguros de vida, préstamos SBA y financiamiento de fondos, mientras que WaFd contribuye con su red de sucursales y relaciones bancarias comunitarias en el oeste de EE. UU. La entidad combinada también apoyará el crecimiento de la gestión de patrimonio, aprovechando la base de clientes acomodados de EverBank para escalar las ofertas de asesores de inversión registrados de WaFd.[S1]
Tras el cierre, Greg Seibly se desempeñará como Director Ejecutivo de la compañía combinada, y Brent Beardall como Presidente. Robert Radway, actual Presidente de EverBank Financial Corp, se convertirá en Presidente del banco y holding combinados. Los directorios de ambas entidades tendrán cada uno 13 directores, con siete de EverBank heredado y seis de WaFd heredado.[S1]
Asesores y condiciones
J.P. Morgan y Piper Sandler se desempeñan como asesores financieros de EverBank, con Wachtell, Lipton, Rosen & Katz como asesor legal. Keefe, Bruyette & Woods, una compañía de Stifel, asesora financieramente a WaFd, mientras que Simpson Thacher & Bartlett es su asesor legal. La finalización sigue sujeta a aprobaciones regulatorias, aprobación de los accionistas de WaFd y condiciones de cierre habituales.[S1]
