Expectativas de pausa de la Fed y reacción del mercado
Los mercados globales comenzaron la nueva semana con un tono mixto a pesar de las señales de enfriamiento en el mercado laboral estadounidense y las indicaciones de funcionarios de la Reserva Federal la semana pasada de que podrían pausar las alzas de tasas. La probabilidad de que la Fed mantenga su tasa de política sin cambios este mes superó el 80%, mientras que la probabilidad de un alza de 25 puntos base en diciembre alcanzó el 95%. Los inversores ahora se centran en las últimas minutas de la reunión de la Fed, que se publicarán esta semana, y en los datos globales del índice de gerentes de compras (PMI) programados para el lunes.[S1][S2][S4]
Los inversores recurrieron a activos más riesgosos a medida que aumentaban las expectativas de que la Fed pausará sus medidas hawkish este mes, mientras las tensiones geopolíticas en curso en Medio Oriente seguían afectando a los mercados. El grupo hutí yemení respaldado por Irán dijo que atacó instalaciones de Saudi Aramco en Riad y Khurais con misiles balísticos y drones. El crudo Brent volvió a superar los $100 el barril mientras los ataques a instalaciones energéticas regionales alimentaban las preocupaciones sobre el suministro de petróleo.[S1]
Según informes de medios israelíes, Estados Unidos planea enviar tropas y aviones adicionales a Israel ante la posibilidad de nuevas tensiones en Medio Oriente. Israel espera un nuevo conflicto con Irán o una rápida escalada de las tensiones regionales y está estudiando posibles objetivos en Irán para atacar en caso de un conflicto a gran escala. Se informa que Israel y el Comando Central de Estados Unidos continúan la coordinación militar bajo diversos escenarios, incluidos posibles ataques con misiles desde Irán.[S1]
Mercados de divisas, materias primas y bonos
La demanda del dólar estadounidense aumentó en medio de elevadas tensiones geopolíticas, impulsando el Índice del Dólar estadounidense un 0,5% hasta 102,5 el lunes, su nivel más alto desde abril de 2025. Otros activos también experimentaron una mayor volatilidad a medida que el dólar se apreciaba. El oro comenzó la semana con una nota bajista en medio de expectativas de un alza de tasas de la Fed en diciembre si no en octubre, mientras que la plata se mantuvo alcista ante las expectativas de un repunte global impulsado por la tecnología y la electrificación. El oro cayó un 0,2% a $4.134 por onza, mientras que la plata se negociaba un 1,1% más alta a $61 por onza el lunes.[S1][S3]
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años comenzó la semana plano en 5,27%, mientras que el rendimiento a dos años fue ligeramente inferior en 4,82%. El crudo Brent con entrega en diciembre se negociaba con una caída del 0,4% a $101,8 el barril. El S&P 500 terminó la semana pasada con un alza del 0,7%, el Nasdaq Composite ganó un 1,19% y el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,49%. La Bolsa de Nueva York comenzó esta semana con un tono mixto.[S1]
Desarrollos en los mercados europeos y asiáticos
Los inversores centraron su atención en los datos del índice de precios al productor (IPP) y del PMI que se publicarán en Europa el lunes. El componente energético del IPP se seguirá de cerca para obtener información sobre la posible trayectoria de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). El diferencial entre los rendimientos de los bonos a 10 años de Francia y Alemania se amplió a 141 puntos base, el nivel más alto desde 2012. El BCE podría intervenir para evitar que los riesgos de los costos de endeudamiento de Francia se propaguen por toda la región, según analistas. El FTSE 100 del Reino Unido subió un 0,32%, el FTSE MIB 30 de Italia ganó un 0,49%, el CAC 40 de Francia aumentó un 0,79% y el DAX 40 de Alemania subió un 1,17% el 2 de octubre. Los índices europeos comenzaron el lunes de forma mixta.[S1]
Cerca del cierre del lunes, la actividad comercial en los mercados de acciones asiáticos se mantuvo moderada, ya que los mercados de Corea del Sur y China estuvieron cerrados por festivos, mientras que los que estaban abiertos cotizaron mixtos. El PMI de servicios de Japón cayó a 51,3 en septiembre, mientras que su PMI compuesto bajó a 52,3, desacelerándose desde el mes anterior. La confianza del consumidor del país, mientras tanto, superó las expectativas en 35,4. El rendimiento del bono japonés a dos años cayó alrededor de 10 puntos base a 1,9%, tras los datos que mostraban que la actividad económica del país se estaba desacelerando. El Nikkei 225 de Japón subió un 2,2%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,3% cerca del cierre del lunes.[S1][S4]
