Los rendimientos caen en toda la curva
Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. cayeron el jueves mientras los inversores esperaban más datos económicos, un día después de que la lectura de inflación de precios al consumidor de septiembre resultara más fuerte de lo esperado. El rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años bajó 9 puntos básicos a 5,099%, mientras que el rendimiento del bono a 30 años cayó más de 8 puntos básicos a 5,439%. El rendimiento de la nota del Tesoro a 2 años fue 6 puntos básicos menor a 4,74%. Un punto básico equivale a 0,01%, y los rendimientos y los precios se mueven en direcciones opuestas.[S1]
El IPC de septiembre, publicado el miércoles, subió 0,6% mensual y 3,7% anual, según la Oficina de Estadísticas Laborales. Los economistas encuestados por Dow Jones esperaban alzas de 0,6% y 3,6%, respectivamente. La inflación subyacente, que excluye los volátiles precios de alimentos y energía, subió 0,3% mensual y 2,6% anual, frente a estimaciones de 0,2% y 2,5%. Ya se esperaba que el dato fuera fuerte debido al aumento de los precios de la energía, con los costos de la gasolina subiendo 9,1% y representando la mitad del alza del IPC general. El índice de energía también saltó 5,2%.[S1]
Las probabilidades de subida de tasas se disparan y luego se desvanecen
Los inversores ahora esperarán el índice de precios al productor, los datos de ventas minoristas de septiembre y las cifras semanales de solicitudes iniciales de desempleo, todos previstos para más tarde en la sesión. Los datos llegan justo dos semanas antes de la próxima decisión de tasas del banco central y, según los analistas de Deutsche Bank, la especulación de una subida de tasas aumentó tras su publicación. Los analistas dijeron en una nota el jueves que después de que salió el dato del IPC, eso luego se disparó a un pico intradía de 58%, y pasó alrededor de media hora por encima de la marca del 50%.[S1]
Sin embargo, los temores en torno a la IA y el endurecimiento de las condiciones crediticias hicieron que esto se desvaneciera rápidamente, y los operadores ahora solo descuentan una probabilidad del 31% de una subida de tasas en la próxima reunión, según la herramienta CME FedWatch. La reversión de los rendimientos se produjo cuando los temores de crédito por la IA eclipsaron la lectura elevada del IPC, y el dólar perdió su atractivo como refugio. El oro saltó alrededor de 40 dólares mientras los rendimientos del Tesoro retrocedían desde su máximo posterior al IPC. Los mercados asiáticos cayeron mientras los datos elevados del IPC estadounidense arrastraban a la baja a las acciones de IA. Bitcoin, ETH y XRP cayeron cada uno 1% tras el dato de inflación del IPC elevado. Los flujos de entrada a ETF de Bitcoin mostraron que IBIT y FBTC atrajeron 175,7 millones de dólares el 13 de octubre después de una salida semanal de 681 millones, con el elevado IPC del 3,7% poniendo a prueba un rebote. Los futuros de plata se desplomaron 4% en MCX antes del IPC estadounidense, con el aumento del petróleo añadiendo presión.[S1][S2][S3][S4][S5][S6][S7]
