El petróleo y la geopolítica impulsan el ánimo de aversión al riesgo
Las acciones asiáticas cayeron con fuerza el martes, lideradas por los valores tecnológicos, mientras un conflicto en expansión en Oriente Medio mantenía elevados los precios del petróleo y sostenía al dólar antes de una temporada de resultados que marcará el tono del resto del año. Los precios de la energía vuelven a dirigir los mercados globales mientras los inversores sopesan los acontecimientos en Oriente Medio y Rusia-Ucrania. Los futuros del Brent se situaban en 105,9 dólares por barril, cerca de un máximo de dos semanas. Los mercados petroleros han sido volátiles mientras los inversores equilibran los riesgos de suministro por los ataques a Arabia Saudí con la perspectiva de suministros adicionales de diésel procedentes de Rusia.[S1][S2][S3][S4][S5][S6]
Charu Chanana, estratega jefe de inversiones de Saxo en Singapur, dijo que los mercados están redescubriendo que la geopolítica importa sobre todo cuando se traslada a la inflación. Señaló que el nuevo salto del petróleo mantiene la presión sobre los rendimientos y resta algo de brillo a las caras acciones de crecimiento, especialmente cuando la tregua energética entre Rusia y Ucrania parece frágil y los riesgos de suministro en Oriente Medio siguen vivos.[S1]
Las ventas tecnológicas se extienden desde Wall Street
En bolsa, el índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico excluido Japón cayó un 2% en las primeras operaciones, con el KOSPI de Corea del Sur, de gran peso tecnológico, desplomándose un 6%. El Nikkei japonés se hundió un 2,6% tras regresar de un festivo. Kyle Rodda, analista sénior de Capital.com, atribuyó gran parte del movimiento a la liquidación de chips vista en Wall Street durante la noche, que se está extendiendo a la región asiática. Durante la noche, el tecnológico Nasdaq cayó un 0,5%, arrastrado por los fabricantes de chips mientras los inversores dudan de la durabilidad del rally de las acciones de IA ante la mayor competencia entre Estados Unidos y China.[S1][S2][S3][S4][S5][S6]
Rodda añadió que cuando se suma otro salto en los precios del petróleo y ciertas posiciones antes de los datos de inflación y los resultados, están todos los ingredientes para una jornada de aversión al riesgo en Asia. El sentimiento cauteloso ayudó a mantener al dólar estadounidense cerca de un máximo de 18 meses. El euro se compraba por última vez a 1,1157 dólares, mientras que el yen japonés cotizaba a 158,50 por dólar.[S1]
Los resultados bancarios y los rendimientos de los bonos, en el punto de mira
La atención de los inversores se centrará en la avalancha de resultados bancarios estadounidenses de esta semana para calibrar el impacto del reciente repunte de los rendimientos del Tesoro en la actividad de fusiones y adquisiciones, el crecimiento del crédito y los costes de financiación de todo el sector. Una mezcla tóxica de presión inflacionaria por los elevados precios de la energía y la preocupación por el creciente endeudamiento público ha provocado varias oleadas de ventas de bonos en las últimas semanas, empujando los costes de financiación a máximos de varias décadas en todo el mundo.[S1]
Cuatro de los seis mayores prestamistas estadounidenses, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup y Wells Fargo, publicarán sus resultados a lo largo del día. Anthony Saglimbene, estratega jefe de mercados de Ameriprise Financial, dijo que los inversores buscarán en los resultados bancarios pistas sobre si los hogares siguen pagando sus facturas, pidiendo préstamos y gastando a niveles saludables. Afirmó que la temporada de resultados del tercer trimestre comienza con las acciones cerca de máximos históricos y poco margen para la decepción, y que para que las acciones tengan la oportunidad de subir desde aquí, las empresas estadounidenses necesitan sacar más sobresalientes y notables en sus últimos boletines y demostrar que pueden mantener ese impulso hasta final de año.[S1]
El rendimiento de referencia del bono a 10 años bajaba 2,9 puntos básicos, hasta el 5,214%, en las horas asiáticas, manteniéndose cerca del máximo de 24 años del 5,364% alcanzado la semana pasada.[S1]
