Wall Street retrocede mientras el petróleo y los rendimientos suben
Los principales índices bursátiles estadounidenses se alejaron aún más de sus máximos históricos el jueves, con pérdidas acumuladas por segunda sesión consecutiva después de que el martes se marcaran nuevos récords. Las caídas iniciales en las operaciones previas a la apertura se moderaron algo una vez comenzada la sesión, aunque el Dow había apuntado antes a una bajada de más de 500 puntos. Hacia las 10:15 a. m. hora del Este, el S&P 500 se situaba en 7.787,30, con una caída del 0,2%; el promedio industrial Dow Jones estaba en 51.209,22, con una subida del 0,05% o 29,35 puntos; y el Nasdaq 100 se encontraba en 31.024,28, con un descenso del 0,44%.[S1]
El petróleo y los rendimientos de los bonos fueron las fuerzas habituales que presionaron a las acciones en las primeras operaciones del jueves. Los precios del crudo Brent subieron un 5% hasta los 105 dólares por barril ante la preocupación por nuevos ataques a gran escala contra Irán en las próximas semanas. Informes señalaron que Donald Trump y sus asesores han estado elaborando planes para ataques importantes antes de las elecciones de mitad de mandato de noviembre. Trump también dijo a los asistentes a un mitin el miércoles que un acuerdo no es realmente algo que él quiera hacer.[S1]
Los rendimientos del Tesoro retoman su escalada
Las nuevas ventas de bonos del Tesoro volvieron a impulsar los rendimientos al alza. El rendimiento del bono a 10 años subió alrededor de 1 punto básico hasta el 5,29%, retrocediendo después de haber subido hasta 7 puntos básicos y tocar su nivel más alto desde 2002. Los comentarios de un alto funcionario de la Reserva Federal fueron el catalizador del último repunte de los rendimientos. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo durante un evento en Turquía que probablemente se necesiten más subidas para enfriar la inflación. El miércoles, las actas de la reunión de septiembre indicaron que los funcionarios ven una subida más en el horizonte este año.[S1]
Entendé esta noticia a fondo
El nuevo repunte se produce mientras los inversores también observan con nerviosismo el caos de los bonos en Francia, que los observadores del mercado ven como una advertencia para otras economías que lidian con la inestabilidad fiscal. Jim Reid, jefe global de investigación macroeconómica de Deutsche Bank, señaló la naturaleza global de la montaña rusa de los bonos y la presión que ejerce sobre otras áreas del mercado. Escribió que el rendimiento del bono británico a 10 años (+6,8 puntos básicos) alcanzó un máximo posterior a 2007 de 5,44%, mientras que los rendimientos italianos a 10 años subieron 9,7 puntos básicos. Los bonos del Tesoro estadounidense se estabilizaron en su mayoría gracias a un retroceso del petróleo y una sólida subasta a 10 años, pero los rendimientos a 30 años (+1,3 puntos básicos) aún alcanzaron un nuevo máximo posterior a 2002 de 5,67% y vuelven a subir 2,7 puntos básicos esta mañana. El renovado estrés generó una presión creciente sobre los activos de riesgo.[S1]
La oferta de deuda y el gasto en IA añaden tensión
David Morrison, estratega jefe de mercado de Trade Nation, añadió que puede haber otros factores que pesen sobre los mercados estadounidenses. Una novedad procedente de Silicon Valley podría estar alimentando las preocupaciones sobre un exceso de oferta de nueva deuda en un momento en que la demanda de bonos del Tesoro ya parece incierta. Bloomberg informó el martes de que SpaceX busca recaudar hasta 40.000 millones de dólares en financiación de deuda para comprar chips de Nvidia para sus centros de datos. Dijo que los rendimientos del Tesoro volvieron a dispararse, con los bonos estadounidenses a 10 y 30 años rondando los máximos de 24 años vistos esta misma semana pasada. El salto de los precios del crudo no ha ayudado. Tampoco la noticia de que SpaceX, Oracle y Broadcom buscan recaudar efectivo para compras de chips de IA.[S1]
